風電股 精選個股分析

龍源電力趁低吼實 新能源股龍頭的龍源電力（916）增長穩健，加上現時估值低於歷史平均水平的16倍，今年預測市盈率僅約12.6倍，不妨趁低吼實。集團日前公布，去年9月底計首三季賺多19.2%至26.42億元（人民幣，下同），總收入則升近7.2%。期內，風電分部的收入比重高逾62%，收入亦增長8.28%至97.15億元。展望集團在下半年的發電量急速增加，全年業績值得憧憬。

金風兼具深港通概念 全球最大風電機組製造商之一的金風（2208）兼具深港通概念，加上集團在海上風電技術漸趨成熟，有望在未來發展中乘勢先行。本周初，風電商協合新能源向金風入手逾4億元的風力發電設備，加上集團坐擁大量定單，預料盈利能力強勁。另外，金風亦有夥拍蘋果開拓風電項目，瑞信及麥格理等證券商反應正面，同時給予其跑贏大市的評級，目標價介乎12.4元至18.3元。

華能新能源最牛睇3.6元 華能新能源（958）日前公布，去年總發電量按年增幅達32.5%，達1943.5萬兆瓦時，其中風電發電量亦急升逾33%，加上營運策略得宜，帶動去年上半年賺多近60%。展望下半年風電增幅較同業為多，長遠盈利看好。根據彭博統計，34間證券商中，近90%給予華能新能源正面評級，其中瑞信看好該公司受惠於限電政策下，給予其跑贏大市的評級，目標價最牛看3.6元。

新天綠色有望增派息 近年積極擴展風力發電的新天綠色（956），截至去年12月底全年多賺1.9倍以上，主要受惠於旗下營運的風電場容量及風力資源增加，帶動全年可利用小時數增加。該公司過去3年的派息比率維持約33%，展望今年盈利大增，派息有望增加。高盛指新天綠色的風電產能強勁，加上天然氣銷售增長漸見復甦，提升其去年核心純利預測達30%，給予中性的評級，目標價升至1.1元。