內房股 精選個股分析

旭輝銷售表現有驚喜

旭輝今年首兩個月的合同銷售額升1.8倍，表現標青。該公司銷售平均價由去年底的1.79萬元（人民幣，下同），彈升至上月的2.03萬元。早前該公司聯同金地以18.1億元投得北京房山地皮，每平方米的銷售平均價約3.9萬元，逼近上限約4.1萬元，料麵包價同樣續上。野村指旭輝業績強勁，同業間仍屬首選，目標價看3.01港元。

收集龍湖博增派息

龍湖（960）基本因素向來穩健，近年該公司積極拓展業務覆蓋版圖，近期更投得合肥的商住用地。龍湖現時業務遍布27個城市，加上多個商場貢獻租金收入日漸增加，相信穩健盈利有利派息增加。該股現時股息率達3.4厘，同業間防守力算高。龍湖今年首月銷售數據理想，銷售額增逾1.8倍，摩通因而給予「增持」評級，目標價14.8元。

碧桂園續升看6.46元

碧桂園（2007）上月頻頻破頂，現價市盈率近11倍，估值雖未算便宜，但距離過去平均價仍有條件延續升勢。該公司今年1月的合同銷售額及面積的增幅凌厲，分別升2.9倍及2.5倍。該公司自年初起屢次回購，回購金額達6.28億元，每股平均4.3元。但證券商對其看法懸殊，中銀國際最牛看6.46元；華泰則籲沽售，目標價僅3.6元。

萬科績前部署看升40%

萬科（2202）上月銷售額升1.4倍，同業間表現合理。管理層早前表示，擾攘多時的股權事件接近尾聲，展望管理層穩定後，市值有望衝高至萬億元，前景可期。該公司自年初以來，獲得17個項目，其中以無錫及上海的地皮價格偏高，相信土地儲備有望維持充足。摩通看好萬科績前的表現，呼籲「買入」，上望27.5元，潛在升幅近40%。