內銀股 精選個股分析

建行防守力強看7.1元

向來受北水青睞的建行（939）近期沽壓較大，不過考慮其股價已從高位回落近5%，加上北水回流及港股回穩後，在利好消息如經濟數據向好帶動下有望借勢再炒。雖然其股息率在四大行中最低，不過亦逾5厘。再者，建行去年首3季的不良貸款率僅1.56%，較行業平均值為低，論防守力相對標青。證券商無一給予負面評級，以滙證設定的目標價7.1元。

中行拓海外業務突圍

中行（3988）盈利能力不俗，該行日前公布，向子公司中銀香港（2388）以25億人民幣。出售其印尼及柬埔寨。是次交易可視為中行發展一帶一路戰略的重要舉措之一。事實上，中行積極拓展海外業務，最近更與澳洲旅遊局就個人跨境金融產品服務達成合作協議，相信其海外業務比重可繼續領先同業。證券商對中行前景樂觀，其中滙證給予目標價4.5元。

國指新貴郵儲行發力上

郵儲行（1658）成國指新貴後，再獲納入富時指數，股價應聲破頂，創逾5個月新高。隨着行業基本因素好轉，零售客戶佔全國人口三分一的郵儲行有望借勢造上，前景看俏。截至去年6月底，該行中期業績表現理想，不論盈利能力及不良貸款率均較同業優勝。雖然其股息率僅3.65厘，惟基本因素仍穩，有條件挑戰中銀國際設定的目標價5.3元。

工行拍住騰訊搵真「金」

工行（1398）將夥拍騰訊（700）推出黃金紅包，用戶可透過綫上紅包轉讓其擁有的黃金。中國傳媒引述工行消息指，上月春節期間黃金紅包的發送量高逾7萬個，預測新開黃金帳戶更超30萬個，有利工行拓展互聯網金融的先機。雖然其首3季業績表現疲弱，淨息差收入復甦有望加快。證券商普遍唱好，其中大摩給予「增持」評級，目標價看7.2元。